配资推荐透过财报看京东云：新势力崛起，京东如何坐稳牌桌？

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当下，云计算市场竞争白热化，阿里云、华为云和腾讯云坐分列前三，而第四名的竞争极为激烈，排名不断变化。运营商等“国家队”的全面加入，让市场的不确定性进一步增加。此外，竞争的重点和客户类型也发生了显著变化，曾经是上云主力的互联网公司所占比例持续降低，传统行业、政企市场、中小电商企业等等成为新的需求增长点。

在第四朵云的竞争者中，京东云入场相对较晚，不过它一直在努力寻找自己的差异化定位，对外喊出口号称要成为 “最懂产业的云”。

京东云现在发展得怎么样了？它能成为“最懂产业的云”吗？财报是观察企业业务和竞争情况的重要方式。在8月15日晚间，京东集团发布的2024年二季度及中期业绩中，虽然并未单独披露京东云的详细财报数据，但我们可以从京东集团的整体财报中窥见京东云的发展态势。

一、透过财报看京东云

从京东集团发布的财报来看，在2024年第二季度，京东集团营收达到2913.97亿元，与去年同期相比增长了1.2%，净利润率从2.3%提升至4.3%。

然而，京东仅公布了电商等板块的数据，把云计算业务纳入“物流及其他服务收入”板块。财报显示，物流及其他服务收入本季度收入为341亿元人民币，同比增长7.9%。

可以发现，与阿里云、腾讯云直接将云计算业务单独清晰披露的做法不同，京东云的收入呈现较为模糊，使外界难以确切知道京东云的具体营收情况及其在集团业务中的准确占比。

不过，财报中有两个与京东云相关的数据值得关注：

第一个数据是，自2017年全面向技术转型起，京东在技术研发方面的投入累计近1300亿元人民币。

第二个数据是，在京东618期间，言犀数字人携手5000个品牌稳定开播，直播累计观看人次超1亿。

从这两个数据中，我们可以窥见京东注重技术创新，以及言犀数字人对于京东云的重要性。

市场饱和了吗？

张晓宇指出，随着行业转型的深入，当前出现了一些积极因素：

二、言犀数字人能否成为京东云坐稳云牌桌的关键？

作为京东云自研的全栈技术产品，言犀数字人正在走向落地。今年4月16日下午6点，刘强东AI数字人在京东APP开启直播首秀，不到1小时，直播间观看人数超2000万。今年6月6日，在京东云城市大会上，据相关负责人介绍：京东全业务场景已经深度应用言犀大模型。超过9万商家借助大模型，零成本制作店铺营销物料，秒级生成商品详情图等营销素材，AIGC生成内容采纳率超50%。

对于京东云而言，言犀数字人具有重要的意义。

一方面，相较其他云服务商，京东云最大的优势在于电商基因，京东电商业务为京东云带来了数据积累、行业经验及客户需求洞察能力。京东的业务，从零售、物流、健康，再到金融，长期深耕供应链，因为懂产业，所以就要做最懂产业的云。京东云希望把供应链打得更通透，正如前京东云事业群总裁高礼强所说：“京东云首先是京东的云。”京东云已经成为京东旗下多项业务不可分割的底层技术之一。

而言犀数字人通过应用于电商领域，帮助商家在一定程度上解决午夜闲时没人播、主播提成薪资高、直播场地设备贵等行业痛点，还能提高比性价和高转化。根据京东618战报显示，2024年京东618期间，提高闲时转化率超30%，京东直播订单量同比增长超200%，整个增长正是言犀数字人带来的增量。

另一方面，数字人的创建和运行需要大量的数据处理和计算资源。从数据采集、模型训练到实时交互，每一个环节都依赖于云计算的高效运算和快速响应。

而要通过数字人来拉动云计算的资源消耗，关键在于扩大数字人的应用场景和用户规模。当更多的客户采用京东云数字人服务时，为了满足数字人的高质量运行和大规模并发访问，客户必然会增加在京东云上的资源投入。比如，在电商领域，数字人可以作为虚拟主播进行 24 小时不间断的直播带货。随着直播场次和观众数量的增加，为了保证流畅的直播体验，需要更多的云计算资源来支持视频流的处理、数据传输和实时互动，从而拉动客户对云计算存储、带宽和计算能力的需求。

也就是说，通过拓展数字人的应用场景，提高服务质量和用户体验，吸引更多客户使用，并不断优化升级，能够有效地拉动客户在京东云上的资源消耗，促进京东云计算业务的发展。在当前市场竞争进入深水区的关键时刻，言犀数字人，有可能成为京东云稳固云市场地位、坐稳云牌桌的制胜法宝。

三、“第四朵云”之争

在国内云计算市场，业界前三把交椅的巨头已经众所周知，毫无悬念。

我们持续关注了知名研究机构canalys一个时期以来发布的数据。根据2023年第四季度的数据，阿里云、华为云和腾讯云分别以38.9%、18.6%、16.3%的占比份额，占据了云服务总支出的73.7%，三家总市场占比接近四分之三。

据最新发布的2024年第一季度的数据，阿里云凭借37%的份额继续占领国内市场的第一名，华为云仍然保持第二名的地位，市场份额为19%，而腾讯云以16%的市场份额依然为第三名。相较于上一季度，三巨头市场份额分别略有波动，但依然占据着整个市场72%的份额，继续保持市场主导地位，稳居行业前三名。

前三朵云格局成型。地位虽暂时稳固，但在数字中国的大背景下，云市场的一众新势力相继崛起，后发之势不可小觑。例如，百度云、天翼云、移动云、京东云……云供应商的竞争愈发白热化。

第四朵云到底“云”落谁家？不同机构的调研数据结果并不一致，目前市场端倪尚看不明确，业内观点也各不相同。

作为云计算领域的后来者，京东云在2016年4月才正式对外开启云服务。历经8年的时间，京东云逐步在业内崭露头角，有后来居上之势。

根据IDC《中国专属云服务市场跟踪》报告，2022年整体市场规模达287.1亿元，TOP专属云服务厂商市场份额占比前5名为：中国电信39.2%，浪潮18.6%，中国移动15.7%，中国联通9.8%，京东云8.4%。2023年下半年的数据中，京东云以8.8%的市场份额保持了第五名的地位。另据京东云公布的数据，截至2023年7月份的数据，京东云已经服务超95%的大型央企、2048家大型企业，914家金融机构和超207万家中小微企业。

京东云近几年的增长速度较快，但在实际市场占有率方面，京东云与阿里云、华为云、腾讯云三家头部企业相比，还有较远的距离。在厮杀正酣的云市场，京东云尽管表现强劲，但依然面临一些挑战。

首先，入局即红海的困境。相较于2010年前后即先入为主的阿里云，2016年才启动商业化的京东云，显然已经“手慢”了，错失了黄金发展时机。入局时已是红海一片，好多互联网企业都在做自己的“云”，豪情满怀地想在云市场上分得一块蛋糕，云市场越来越卷。不少细分领域，已被其他云厂商占得先机，瓜分了市场份额。云市场进入存量竞争的阶段，京东云要想胜出，难度超常，就要付出更多的努力和艰辛。

其次，价格内卷。伴随着市场份额的争夺，从2023年开始，众多云厂商在价格上全面开卷。今年2月29日，阿里云官网宣布“史上最大力度”降价，平均降幅20%，涉及100多种产品、500多个产品规格，覆盖了计算、存储、数据库等所有核心产品。阿里云这一动作引发行业内一系列强烈反响。在阿里云官宣降价当晚，京东云官方公众号发布了仅有一张图的推送，喊话“随便降，比到底！”“我们承诺：买贵就赔”“我们继续全网低价，再低10%”。

在商业界司空见惯的价格战，终于在云计算领域也烧得如火如荼，火药味颇浓。面对市场空间和竞争加剧并存的云计算市场，第四朵云的问题答案，不确定性好像也在增加。

此外，数字人直播存在一些痛点。数字人直播热度过后，如何跨越审美疲劳？在语言、表情等方面实现迭代升级，可以说对京东云的技术能力又是一个考验。

言犀数字人带火了AI电商，增加了京东云争夺第四朵云的筹码。然而，言犀数字人能否成为京东云坐稳云牌桌的关键，让我们拭目以待。

文：璐萱 / 数据猿

责编：凝视深空 / 数据猿